HARGA SAHAM, NILAI TUKAR MATA UANG DAN TINGKAT SUKU BUNGA ACUAN DALAM MODEL AUTOREGRESSIVE DISTRIBUTED LAG (ARDL)
DOI:
https://doi.org/10.33633/jpeb.v4i1.2318Abstract
Beberapa penelitian terdahulu telah banyak yang membuktikan adanya pengaruh antara nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika dan BI Rateterhadap IHSG. Namun dengan menggunakan pendekatan model Autoregressive Distributed Lag(ARDL) dalam penelitian ini lebih dalam lagi melihat dinamika hubungan jangka panjang maupun jangka pendek untuk variabel nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika, BI Ratedan IHSG. Untuk dapat menangkap dinamika tersebut diperlukan seleksi model ARDL terbaik dengan beberapa prosedur pengujian. Periode penelitian dimulai dari Juli 2005 sampai dengan Desember 2017, dimana dalam rentang waktu tersebut banyak terjadi pergolakan global yang memberikan dampak yang cukup besar terhadap Indonesia, salah satunya adalah pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika. Mekanisme suku bunga acuan beberapa kali juga dipilih oleh Pemerintah Indonesia untuk menghadapi pergerakan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika. Namun sebagaimana nilai tukar dan tingkat suku bunga acuan akan memberikan pengaruh kepada perekonomian secara keseluruhan dan terlebih lagi terhadap pasar modal yang juga merupakan indikator ekonomi suatu negara. Dalam penelitian ini, melalui model ARDL nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika, BI Ratedan IHSG terbukti memiliki kointegrasi jangka panjang atau bergerak bersama – sama dalam jangka panjang. Namun tidak hanya jangka panjang, ketiga variabel tersebut juga mempunyai dinamika hubungan jangka pendek yang mempunyai kecepatan penyesuaian menuju keseimbangan yang cukup tinggi perbulannya.Kata kunci   :    Nilai tukar, BI Rate, IHSG, Autoregressive Distributed Lag Model.Downloads
Published
2019-03-22
How to Cite
Zaretta, B., & Yovita, L. (2019). HARGA SAHAM, NILAI TUKAR MATA UANG DAN TINGKAT SUKU BUNGA ACUAN DALAM MODEL AUTOREGRESSIVE DISTRIBUTED LAG (ARDL). Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Bisnis, 4(1), 9–22. https://doi.org/10.33633/jpeb.v4i1.2318
Issue
Section
Articles
License
Authors who publish with this journal agree to the following terms:- The journal allow the authors to hold the copyright without restrictions and allow the authors to retain publishing rights without restrictions.
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License. Which means you are free to:- Share — copy and redistribute the material in any medium or format
- Adapt — remix, transform, and build upon the material for any purpose, even commercially.